目前,国际金融市场上的汇率避险产品主要指常用的金融衍生产品,包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和远期结售汇等。
远期合约是一种在确定的将来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。通常是在两个金融机构之间或金融机构与其公司客户之间签署该合约。它不在规范的交易所内交易。
期货合约是两个对手之间签订的一种在确定的将来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。它通常在规定的交易所内交易。
期权合约是以交纳一定的期权费,获得在将来一定时间以一定价格买卖特定商品的“权利”的合约。但到时可以选择执行期权合约,也可以选择不执行该合约。
远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议,约定未来结汇或售汇的外币币种、金额、期限及汇率,到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。
互换交易是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确地说,互换交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。较为常见的是货币互换交易和利率互换交易。货币互换交易,是指两种货币之间的交换交易,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。利率互换交易是相同货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换。