我行对小企业业务的经营模式发展从探索阶段走向了成熟阶段，实现 “小额化、标准化、综合化、集约化、网络化、智能化”转型，制定了《中国建设银行小企业客户选择指南》。
在《指南》中明确要求“重点调查抵质押物是否合法有效、是否足值、是否易变现”，笔者对这段话解读如下：
一、抵质押物是否合法有效
抵质押物是信贷资金安全的第二道防线，为信贷业务的正常开展保驾护航。所以，抵质押物的质量的高低是非常重要的，要引起各经办行信贷主管行长和客户经理重视。
抵押物首先要“合法有效”，不合法有效的抵押物，就是“无源之水，无本之木”。笔者对“合法”的理解是，首先“标的物”的所有人是合法取得的，其次是“标的物”使用人是合法取得的，所有人愿意为使用人担保，也就是常说的第三方担保，所有人同意签订抵押合同。对“有效”的理解是，一是，在我国土地有使用年限，住宅70年，商服40年，工业50年，综合类50年等，超过法律规定的时限，认为无效；二是，建筑物的使用年限也有设计年限的，不同的建筑物，重要的具有地方标志性的建筑物设计寿命较长，一般民用建筑设计寿命较短。抵押物是否超过设计寿命，是否在“有效”寿命内。
这里还要了解“使用寿命”与“设计寿命”的关系和区别。标的物从启用到不能正常使用，这就是使用寿命周期。使用寿命与设计寿命时间并不一定相同，当标的物建造质量或使用强度较小或能及时维护的情况下，标的物的使用寿命大于设计寿命。对于超寿命的标的物，一般不纳入抵押物的范畴。
二、抵质押物是否足值
抵押物的足值问题，也是建行对抵押物管理关键一环。押品价值足值，信贷业务的安全加了第二道堤防，也给债务人戴上了“金箍咒”。
我行抵押物绝大部分是房产和土地，有一小部分的的机械设备；质押有极少的采矿权和收费权，以及有价金融品（存单）。
对于抵质押物价值的确定较专业，由专业评估公司进行评估，我行信贷押品价值由客户委托评估公司进行评估。存在这种现象，评估公司为揽下这单业务，迎合客户的要求，标的物价格偏离了市场正常价格，致使标的物价格虚高，造成抵押物不足值，此其一；评估公司为了收取更多的评估费，也有虚高评估价的内在动力。因为评估费的收取是以评估金额为计算基数，计取评估服务费的，这也无形之中推高了评估价格的动因，造成抵押物不足值，此为二；项目经办行为了促成一个项目，将原本标的物价值不够的项目，明示或暗示评估公司，价格要评高一点，造成抵押物不足值，此为三；有些很强势的客户，自认为银行一定要与之合作，对标的物价格要价过高，为了达成合作目标，造成抵押物价格虚高，此为四。凡此种种不一而足。
对押品价虚高的问题，相关部门要引高度重视。业务部门要加强业务管理， 对抵押物的选择、准入、评估，要严格按总行和省行的文件要求执行。
三、抵质押物是否易变现
抵质押物是否易变现，取决于抵质物的质量，这个质量包括市场对它的认可度，认可度高，质量就好，就容易变现，变现能获得一个好的价格。否则，评估价与实际成交价相差甚远，或难以处置。
在充分成熟的市场中，最能反映抵质押物的变现能力，也最能检验评估机构对押品价格的把控准确度。任何评估报告都有有效期，房产一年，土地半年，机械设备半年，有价证券的期限更智短。评估机构要在有限的期限内准确地揭示标的物的价值，充分反映抵押物的价格。
抵押物变现，直接受市场的影响，市场跟着政策走，受宏观经济的调节。近年房地产市场的变化，三四线城市房价呈下降走势，库存房产面积巨大，在这种情况下，变现能力较差。所以在选择房地产抵押物时，要选择位置好、环境好的房地产。
相对于大中型企业，小企业的抵押物的标的，大都是房产或土产，在选择抵押物时也没有更多的选择，这就要求我们的管理者加强管理，对预期风险要多考虑一点，评估价格采用“谨慎原则”和“孰低原则”，使抵押物价格更能体现变现价值。
