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人民币升值背景下出口企业的应对措施

时间:2013-12-18 15:17:44  来源:银行界网  供稿单位:中国建设银行商洛分行  作者:赵萌

    3、研发能力不足阻碍我国产品进入国际市场。中国在10年前打过一场漂亮的家电保卫战,众多的国内家电企业凭借价格优势取得了国内的绝大部分市场份额。可惜后来国内家电业在同行业竞争中总是把价格战当作最后致胜的法宝,忽视产品的创新,结果当洋家电以更高的性能重新杀入我国市场后马上 夺取相当大的一部分市场,这种情况完全可以类推到其他行业。中国的外贸企业由于技术达不到要求被拒之门外的事屡见不鲜。而且由于技术水平的原因,我国的产品很难挤入高档次系列。研发能力的不足也使我国企业产品附加值不高。

    二、人民币升值对出口企业的影响

    人民币不断升值无疑给中国的各行各业带了很大的影响,最为直接的要数外贸业。虽然从1994年的外汇管理体制改革以来,尤其是加入世贸组织后,政府对人民币的干预程度降低,人民币升值的预期已为业内人士所预见,并且不少企业还做了相应的准备,但是即便如此,此次人民币的不断升值还是对外贸企业造成很大的影响。 

    (一)人民币升值对出口企业的不利影响 

    人民币升值意味着以外币表示的中国产品的价格上升了,也就是说外国消费者要花更多的钱来购买中国产品,这样中国产品在国际上的价格提高。而我国制造业出口产品多集中在低端, 竞争优势不强, 竞争方式也主要通过价格手段, 因而,中国企业的价格优势的丧失。汇率变化会使出口企业的现金流入量和流出量不一致,从而使出口企业的预期收益产生一定的经济风险。同时,人民币升值投资者的投资成本会上升,这样就会削弱投资者的热情,减少国内企业的资金来源,进而制约企业的生产规模的扩大和生产能力的扩张。

    (二)人民币升值对出口企业的有利影响

    人民币升值有利于企业增强自主创新能力。当前我国正处于技术赶超阶段, 并且企业有很强的技术引进、消化和吸收能力。而人民币升值能够降低企业自主开发成本, 间接促进企业的技术升级, 增强企业核心竞争力, 从而加快产业结构优化升级步伐, 带动出口商品结构调整。再者,人民币升值有利于优化引资结构。人民币升值使得劳动者的待遇提高, 有利于吸引高技术人材, 在我国自主创新和技术进步的前提下, 外资会选择技术含量高的产业投资, 从而促进我国产业结构提升, 优化出口商品结构。最后,人民币升值有利于推动我国企业海外投资。企业对外直接投资要使用投资目的地所在国的货币。人民币升值显著地降低了我国企业海外投资的成本, 增强了企业的国际购买力和对外投资能力,为一部分有实力的企业实施“走出去”战略创造了条件。

    三、人民币升值背景下出口企业的应对措施

    虽然人民币升值对我国的出口企业有利也有弊,对于不同行业而言, 人民币汇率调整可谓“几家欢喜几家愁”。人民币升值对出口企业的经营都是一个负面的影响。如果不积极应对,出口企业将可能会遭受损失,利润受到升值的侵蚀。消化和分散升值的损失是出口企业的共同期望。因此,出口企业应该积极采取对策,应对人民币升值。那么企业应该如何应对呢?首先出口企业应该端正态度, 用积极的心态去面对人民币升值和人民币实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。对于任何出口企业, 他们都要面对汇率风险, 各企业应该考虑资金来源和用途、自身财力和外汇市场的具体情况积极应对。 

    (一)企业自身的应对措施 

    1、利用金融工具避险 

    面对人民币汇率的攀升, 出口企业可依靠银行和其他金融机构开发的金融工具避险, 为自己获得和准备更多的“救生圈”, 以达到套期保值或规避风险、提高经营效益的目的。 

    (1)关注人民币汇率变动, 增强汇率风险意识。关注人民币汇率的变动是出口企业经营管理中长期任务, 企业对此要高度重视, 组织专门力量, 学习汇率管理知识, 密切跟踪人民币汇率的走势和变化, 尤其要关注近期人民币兑美元、欧元、日元等主要币种的汇价变动情况, 深入研究人民币升值对本企业出口产品的影响程度, 努力提高应对工作的针对性和有效性。出口企业要增强汇率变动的风险意识, 掌握控制汇率风险的有效手段, 不断提高应对汇率风险的能力和水平。例如可在签订出口合同时, 可订有汇率风险的有关条款, 防止突发情况。 

    (2)灵活运用各种金融工具, 锁定和规避汇率风险。采取灵活的结算方式和有效的金融工具, 比如运用多币种结算等方式转嫁汇率风险, 采用“福费廷”贸易方式提高资金使用率,避免由于不确定带来的损失,适当采用外汇远期买卖、套期保值等手段锁定汇率风险, 并通过适当的美元贷款, 来降低利息支出和汇差损失。此外, 在有条件的前提下积极做远期外汇交易、期权交易和外汇期货交易, 可用此方法将汇率风险控制在业务源头。 

    (3)加快出口变现, 减少应收外汇账款占用。企业出口成交后, 要加速单据流转, 争取在第一时间内回笼有关出口单据,积极采取票据押汇、保理等方式, 使在手票据及时结汇变现, 力争出口额的一半以上运用这种方式实现货款变现。企业要多开展出口回收快的业务, 适当控制出口回收期限长的业务, 同时要加大应收外汇账款催收力度, 缩短结汇期限, 尽快回笼货款,减少在途资金占用。(4)增加外汇负债, 平衡外汇收支。企业通过申请外汇款, 将人民币贷款置换为外汇贷款, 延缓进口付汇等方式, 适当增加外汇负债, 待人民币升值后, 用到期收汇额偿还贷款或购汇归还、对外付汇, 可抵消外汇资产的贬值风险, 或直接获利。 

    2、降低成本

    (1)加强内部管理。出口企业可以通过加强企业内部管理,提高劳动效率;理顺内部流程,减少中间消耗,减少一些不必要的开支;扩大生产规模,寻求得规模经济效益,以达到压缩生产和管理成本,提高利润的效果。 

    (2)进口原材料冲抵。出口企业可以增加从国外进口原材料,由于是用美元购得相应的原材料,这部分原材料的人民币成本会因为人民币升值而降低,从而消化在出口报价时因人民币升值造成的影响。 

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