“近年来，我国银行理财业务持续保持快速发展的势头，理财业务规模比10年前增长了75倍，产品多样化程度和收益均实现跨越式增长”， 5月22日，在上海举办的“2015年‘两岸四地’银行业财富管理论坛暨第六届全国杰出财富管理师评选颁奖仪式”上正式发布了《2014年中国银行业理财业务发展报告》。该报告指出，面对“大资管”背景下的经营环境和竞争格局变化，商业银行致力于加快资产管理业务转型。
2015年是银行资产管理业务适应新常态、迈向发展新阶段的关键之年。此次论坛以“新常态财富管理新趋势”为主题，为两岸四地银行业财富管理专业人士搭建沟通交流平台，同时见证《2014年中国银行业理财业务发展报告》和“商业银行综合理财能力评价体系及评价结果”的成功发布，可谓意义深远。
商业银行资产管理业务转型已成为业界共识，这场聚集了众多业内翘楚的盛会，一时间掀起了内地及港澳台地区业界精英的头脑风暴。由中国银行业协会、香港银行学会和金融时报社主办，台湾金融研训院、澳门金融学会协办，上海市银行同业公会、上海浦东发展银行，《中国银行业》杂志、《财富管理》杂志为支持单位的这次论坛，吸引了近150余名来自“两岸四地”监管部门、行业自律组织以及银行业财富管理领域的业界人士，现场妙语连珠，观点纷呈，人们纷纷为银行资管业务转型的未来献策、指路。
理财业务2.0时代银行业加速转型
让理财业务回归本源，无疑是银行资管业务转型升级的重要方向。“银行理财业务要从七个方面进行转型升级”，中国银行业协会专职副会长杨再平在本次论坛演讲时提出了银行理财业务转型的七个方向，第一是去存款化，第二是去刚性化，第三是去短期化，第四是去通道化，第五是产品多样化，第六是管理模式资产化，第七是监管政策协同化。
去存款化、去刚性化、去短期化、去通道化和产品多样化这五大方向体现的是银行理财业务模式及产品创新的发展趋势。对此，杨再平会长分析说，去存款化，是指随着利率市场化的推进，银行要改变发行理财产品作为存款替代的方式；去刚性化，是指银行理财要加快转型，打破刚性兑付，满足投资者的不同风险偏好，发展成为真正的资产管理产品；去短期化，是鉴于实体经济更多需要的是中长期资金，银行理财产品去短期化将有利于实体经济长远发展；而银行理财要实现向资产管理业务模式转型，就要去通道化，使之成为真正的“受人之托，代人理财”的资产管理业务；产品多样化，是指在多元化的投资需求以及大众创业、万众创新的多样化资金需求背景下，银行应创新不同期限、不同类型和不同风险偏好的理财产品。
中国银监会业务创新监管部主任助理黄文阁也认为，“要改变当前产品形态，加快发展开放净值型产品，逐步打破‘刚性兑付’”。他表示，截至2014年末，国内银行理财规模已突破15万亿元，已成为国内财富管理行业中最重要的力量之一。
“银行理财业务经过了十年的发展，我们认为那是理财业务1.0时代”，交通银行资产管理业务中心副总裁罗金辉在论坛上说，在银行理财业务2.0时代应关注几方面问题：一是风险是否真正从母体剥离出去；二是客户是否以理性意识承担风险；三是相关监管是否适应新常态做出相应调整；四是要探索我国银行理财业务资产负债表外运作管理的一套模式。
在银行理财业务转型过程中，商业银行的角色转型也是不应忽视的。杨再平会长所强调的七大转型方向中，管理模式资产化是重要的一点，“银行理财要从目前筹资满足融资主体需求的金融中介角色，最终转变到为‘受人委托、代人理财’的定位，回归资产管理的本质。”
这种角色转换的探索还需要业界更多的实践与思考。浦发银行金融市场业务总监兼资产管理部总经理谢伟也认为：“基于综合金融服务提供商的市场化投资转型是银行理财向资产管理业务回归的新趋势。”在他看来，理财业务今后将呈现如下新趋势：一是由固定收益投资向净值化组合投资转化；二是由被动投资组合管理向主动投资组合管理转化；三是由静态流动性管理向动态流动性管理转化；四是经营模式将由持有资产向交易资产转化；五是由在岸资产管理向离在岸协同资产管理转化。
在角色转型的过程中，在相关监管政策的推动下，银行理财业务的管理模式、组织架构也在相应探索变革，突出专营化、专业化特点。《2014年中国银行业理财业务发展报告》指出，2014年是中国银行业理财事业部制改革元年，截至2014年末，已有453家银行业金融机构完成了理财业务事业部制改革，甚至开始探索将理财事业部进一步发展为资产管理公司。
经过十年的摸索，银行理财业务发展欣欣向荣。本次论坛发布的首份商业银行综合理财能力评价体系及评价结果显示，当前，大型商业银行、股份制商业银行凭借其在产品规模、理财收益和把控风险等方面优势，理财综合能力表现最佳；另外，城商行、农商行在理财综合能力及风控能力等方面取得了较大的突破。中国银行业协会行业服务总监周永发表示：“这一评价结果的发布，将进一步增强社会公众对银行理财业务经营状况和风险控制水平的认知，提高理财产品信息透明度，推动银行理财业务尽快向资产管理方向转型。”据了解，此次共有155家银行(含信用社)参评，今后，中国银行业协会将定期发布成员单位综合理财能力评价结果。
财富管理新常态呼唤新变革
在银行理财业务积极转变的过程中，“大资管”时代理财业务呈现交叉融合发展的新态势，监管政策协同化才能为银行业转型起到领航与护航的作用。“未来金融改革深化必然会产生金融资产结构的重大调整，财富管理行业面临着大量资产配置调整的机会”，上海银监局局长廖岷这样认为。浦发银行副行长穆矢也表示，“融合”是财富管理市场的发展趋势之一，金融行业内各个子行业之间的边界越来越模糊。
“资产管理行业是商业银行今后发展的方向，比传统的金融业务市场发展还要广阔”，中国银行上海总部金融市场部总经理乐延认为，新常态下，银行理财业务面临来自信托、私募、公募基金等渠道的竞争。银行进一步拓宽投资渠道的挑战出现，比如，目前由于监管限制，银行直接进入股票市场的渠道还不畅通，但客户却被资本市场的收益所吸引，资管行业如何适应客户需求面临新的压力。
“在‘大资管’背景下，理财业务已经交叉，监管机构要加强监管协同，对交叉业务要有明确的监管限定”，杨再平会长认为，监管政策协同化是一大重要转型方向。
来自银监会业务创新监管部的黄文阁在论坛上也表示：“需要关注理财业务相关信用风险、流动性风险、市场风险，以及由于多方合作的交叉性金融产品增多，产品结构日趋复杂所带来的跨行业交叉性风险上升的趋势。”他认为，未来资管行业呈现几大发展趋势，一是要将保护投资人的利益放在首位，从以产品销售为主，逐步过渡到为客户提供财务规划与资产配置方案的全方位的资产管理服务；二是要继续加强理财产品信息披露；三是要进一步提升产品开发、投资研究和风险管理能力；四是要把握金融创新和风险控制的平衡，避免风险在不同行业和市场间的过度传递。
除业务交叉融合外，在港澳台地区的同业看来，财富管理市场还呈现出另一种融合趋势，就是区域融合不断加深。澳门金融学会管理委员会委员陈守信认为，财富管理业务多元整合有助提升竞争力。同时，财富管理呈现出跨地区发展趋势，如今“澳门及香港的新增私人银行客户当中，已有接近五成来自内地”，这为金融机构的财富管理业务提供新的增长点。香港银行学会行政总裁梁嘉丽表示，内地与港澳台地区的经济正在互相融合，高净值客户人数不断增加，从业人员自身要优化自己的专业水平，找出“两岸四地”财富管理业务持续增长的经验和方法。
台湾捷安达国际投资(股)公司/保险经纪人(股)公司董事长吴鸿麟对人们常说的“新常态”有自己的理解，他认为新常态下大陆经济面临的问题包括：各种红利优势逐渐丧失；政府主导型增长模式弊端呈现；“强改革”将取代经济及货币政策“强刺激”；GDP增长将无法再依赖地方政府举债发展和房地产拉动；中国经济新旧增长点正在更迭等。他说，台湾地区也有一些新常态下的新问题。未来，两岸银行业的盈利模式将出现新的变化，如“增加利息以外收入”，“客制化取代标准化”，“由经营超高端客群走向经营中高端客群”，等等。
监管者说
上海银监局局长 廖岷
经过十年发展，在当前金融深化与改革开放进一步加快的趋势下，我们有机会、有能力、有条件、有责任进一步做好银行理财业务。
中国银监会业务创新监管部主任助理 黄文阁
未来资管行业发展要将保护投资人利益放在首位，加强理财产品信息披露，进一步提升产品开发、投研和风险管理能力，并要把握金融创新和风险控制的平衡。
上海市金融办副主任 吴俊
银行业财富管理下一步发展要紧紧围绕服务实体经济、关注普惠金融、守住风险底线。无论是银行监管部门还是当地政府，都坚决地把保护投资人的合法权益放在工作的首要位置。
香港金融管理局助理总裁 朱立翘
投放更多的资源去提高金融机构的软实力，并强化员工的道德与合规意识，通过教育宣传，为消费者提供负责任的银行服务。
中国银行业协会专职副会长 杨再平
银行理财具有试水利率市场化、促进银行转型升级、为资金剩余者提供保值增值服务、服务实体经济、为“大众创业、万众创新”提供针对性微细融资灌注五项功能。要发挥好这五项功能，银行理财要从去存款化、去刚性化、去短期化、去通道化、产品多样化、管理模式资产化以及监管政策协同化等七个方面转型升级。
香港银行学会行政总裁 梁嘉丽
在快速改变的宏观环境中，从业人员要优化自身专业水平，全面认识不同地区和不同客户群的需求差异，进一步放大发展的空间。
澳门金融学会管理委员会委员 陈守信
世界经济金融演变重塑财富管理格局，财富管理业务趋向跨地区发展，科技创新有利财富管理的普及，多元整合有助提升竞争力，应加大建立专业团队并打造独有财富管理品牌。
业者说
中信集团监事长 朱小黄
市场是配置资源、获取财富、合理分配的最佳制度设计，是实现财富目标的不二法门。财富信仰不仅是物质的积累，也是文明的积累。
上海浦东发展银行副行长 穆矢
财富管理市场吸引了来自银行、信托、券商、基金、保险等各类金融机构抢滩，呈现出融合、细分、变化和融智四大趋势性特点。
中国工商银行资产管理部总经理 韩松
未来银行资产管理业务将立足于经济新常态，呈现出支持实体经济发展是根本、转型发展是思路、风险防控是长久之道、加深与互联网融合的发展趋势。
中国农业银行资产管理部总经理 张立林
资产管理业务要更好地推动和参与到市场深化改革，更好地推动多层次资本市场发展，更好地解决结构失衡和平衡发展问题，最终以降杠杆和经济有效发展解决融资难、融资贵问题。
中国银行财富管理与私人银行部副总经理 杨柳
高净值人群跨境多元化资产配置及进行海外投资的需求日益增强，越来越多的国内私人银行开展了海外开户、境外资产管理、投资移民等多元化境外业务，纷纷开始海外业务布局。
中国建设银行财富管理与私人银行部副总经理 梅雨方
随着互联网金融不断发展，国内私人银行市场也应及时调整金融产品及营销策略，开拓适应时代的经营渠道，更好地服务私人银行客户。
交通银行资产管理业务中心副总裁 罗金辉
利率市场化、经济下行压力、竞争的全面加剧和互联网冲击使银行面临前所未有的压力和挑战。未来银行理财向2.0时代发展，要积极探索理财资产负债表外运作的管理模式。
中国民生银行私人银行部副总裁 李文
商业银行要结合自身经营情况，因地制宜，确定是否开展私人银行业务事业部制改革。
中信银行投资银行部副总经理 匡彦华
未来整个资产管理行业大有可为，任重道远。而目前银行面临投资压力、销售端压力、不良压力和来自监管的压力。
德意志银行财富管理部中国区总经理 黄凡
面对国内高端私人银行客户可投资资产“走出去”的趋势，外资金融机构利用对境外市场熟悉的先天优势，完成国内高净值人群资产国际化配置。
台湾捷安达国际投资(股)公司/保险经纪人(股)公司董事长 吴鸿麟
未来两岸银行业发展的盈利模式将呈现互联网＋延伸、大数据应用、渠道价值、客制化取代标准化、资产管理取代商品交易、家族经营取代个人开发等趋势。
瑞致达信托公司境外信托业务负责人 王冠
私人财富管理的模式将从产品营销导向变成专业咨询服务导向。随着我国信托登记制度的完善，信托或将成为更多高净值人士有效传承家族财富的重要手段。
